1- Inquiétudes et Frustrations des Clients
Il y’a un peu plus d’un an, certains de mes clients m’ont partagé certaines de leurs inquiétudes ou frustrations.
Peurs des Clients
Certains exprimaient leur peur : « Thierry, j’ai totalement confiance dans votre accompagnement, vos choix des valeurs et de votre suivi de mon épargne mais que se passerait-il s’il vous arrivait quelque chose ? » Effectivement, autant ma relation personnelle avec l’investisseur me permet d’avoir une gestion totalement personnalisée de son épargne, autant cela faisait effectivement peser un risque exclusivement centré sur ma personne s’il m’arrivait quelque chose de grave. Cela pouvait avoir une conséquence négative sur le suivi des allocations.
Frustrations des Clients
D’autres exprimaient leurs frustrations : « Mr LALLOUET, j’aimerais investir directement sur des sociétés particulières en direct en fonction de mes valeurs et de ce que je connais de l’entreprise mais je ne peux hélas pas le faire sur mon contrat » Ou « Thierry, j’ai un profil plutôt prudent mais je souhaiterais quand même avoir une performance de mon épargne qui s’approche du taux de l’inflation, c’est-à-dire un peu plus de 4% » Ou encore « Monsieur LALLOUET, j’ai un profil dynamique et je ne peux pas investir sur des supports d’investissement plus offensifs »
Effectivement, seul les clients qui avaient au moins 500 000€ sur un contrat pouvaient prétendre à une gestion individualisée et avec un choix d’instruments financiers bien plus large :
- Les titres vifs, c’est-à-dire des actions directes de sociétés côtées en bourse,
- Les supports en private equity, c’est-à-dire des sociétés non côtés en bourses
- Les ETF, c’est-à-dire des trackers qui permettent de suivre des indices sur des marchés étrangers ou des activités plus difficile à bien connaître de façon individuelle mais dont il possible d’anticiper une opportunité.
2- L’expérience des contrats luxembourgeois en comparaison aux contrats français
Optimisation de la sécurité et de la performance des contras luxembourgeois
De mon côté, j’avais également identifié des axes d’amélioration pour optimiser la sécurité et la performance de l’épargne de mes clients. Ayant depuis 4 ans développé la gestion individualisée au Luxembourg, j’ai pu réaliser tout l’intérêt :
- D’avoir un choix très large de supports, dont certains avec des frais réduits notamment sur des parts réservées à des institutionnels mais avec un minimum de 100 000€ la part.
- De pouvoir recourir à des FIA (Fonds d’Investissement Alternatif) réservés aux institutionnels et qui permettent une décorrélation aux autres classes d’actifs.
- D’être beaucoup plus réactif sur les arbitrages.
Limites des Contrats Français
Dans le même temps, sur un marché financier de plus en plus volatil, et en comparaison avec les contrats luxembourgeois, j’ai pu également constater les limites des contrats français :
- Les arbitrages étant individuels, il n’y avait pas une totale équité entre tous mes clients car les arbitrages s’échelonnaient sur plusieurs jours et il y avait donc des écarts de valeur.
- Les frais d’arbitrage et les frais de certains fonds pénalisaient également de plus en plus la performance.
- Le choix des supports sur lesquels je pouvais investir était trop restreint pour cibler une allocation à la fois plus performante et plus résiliente.
3- La solution : le fonds dédié
Le fonds dédié répond à la fois aux inquiétudes et aux frustrations de mes clients et aussi aux limites qu’imposent les contrats des compagnies d’assurance et des banques.
Présentation de VIAFONTIS CONVICTION
Je suis aujourd’hui conseiller du fonds dédié VIAFONTIS CONVICTION qui a été agréé par l’AMF le 23 décembre 2023. VIAFONTIS CONVICTION est géré par AURIS GESTION. AURIS Gestion compte 57 collaborateurs et gère 3.5 milliards d’euros.
Ainsi je peux continuer à avoir une relation privilégiée avec mes clients tout en leur assurant une vraie continuité de service au cas où il m’arriverait quelque chose.
Avantages du Fonds Dédié
De plus, j’ai accès à tous les instruments financiers qui permettent d’avoir une allocation avec une vraie visibilité de l’investissement conforme à mes valeurs et qui permettent d’aller chercher de la performance tout ayant suffisamment de supports pour avoir une résilience bien plus forte aux changements de tendance des marchés à moyen et long terme.
Frais et Arbitrages
Les frais sont également mieux maitrisés grâce notamment à l’utilisation des parts institutionnelles et des clean share de fonds. Et il n’y a pas de frais d’arbitrage. De plus, les arbitrages sont instantanés pour tous mes clients au même moment.
Gestion de Fortune Accessible
Et surtout, quel que soit le montant de son épargne, mon client bénéficie de l’équivalent d’une gestion de fortune réservée en principe à des patrimoines. Pour pouvoir m’adapter au profil de chaque investisseur, j’ajuste une répartition personnalisée entre le fonds euro et mon fonds VIAFONTIS CONVICTION.
4- Performance du Fonds
Mon fonds VIAFONTIS CONVICTION a été lancé le 02/04/2024 et les premiers investissements ont été réalisés le 02/05/2024. IL compte aujourd’hui 41 supports d’investissement dont 16 titres vifs de sociétés cotées en bourse. Au 01/06, sa performance est encourageante car elle est de 0.86% alors que plus de 30% du portefeuille est encore en cash.
Conclusion
J’espère que ce premier épisode vous a permis de voir tout l’intérêt d’un fonds dédié. N’hésitez pas à me partager vos commentaires et à me poser toutes les questions que ce premier épisode a pu susciter.
Prochain Épisode
Le deuxième épisode sera consacré au profil d’investisseur. Afin que vous soyez informé régulièrement de mes nouveaux épisodes, je vous invite à vous abonner à mon émission.
Je vous remercie pour votre écoute et vous souhaite le meilleur.