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Viafontis Bordeaux : Nous valorisons le potentiel d’investissement

LETTRE FINANCIÈRE / 28 avril 2020

Lettre financière N°27 avril 2020

Edito

Actions
Les indices actions internationaux ont poursuivi leur chute avec une volatilité qui ne parvient pas à diminuer et reste cantonnée au-dessus des 50%.

Devises
Le dollar reprend de la vigueur avec un mouvement de « flight to quality », le dollar US étant la monnaie fiduciaire la plus liquide.

Géopolitique
La pandémie affecte l’ensemble de la planète et les Etats-Unis sont à présents le pays le plus touché. Le confinement généralisé engendre des risque sociaux élevés ainsi qu’une progression de la famine accrue.

Taux
Les taux rebondissent suite aux relances budgétaires inédites mises en place de plusieurs centaines de milliards d’euros. Mouvement à suivre de près qui risque d’amener de l’inflation.

Matières premières
Hécatombe pour le baril du pétrole revenu à présent sur des plus bas de 1998. A contrario, l’once d’or tutoie à présent les 1800$ suite à l’accentuation de l’aversion au risque et aux injections de liquidités

Lettre financière

LES PLACEMENTS PERSONNELS

Pour faire fructifier son épargne, les trois facteurs les plus importants sont : 

  • La pertinence de l’allocation
  • Bénéficier des cadres fiscaux les plus avantageux
  • Le choix des contrats les mieux adaptés à vos objectifs et les compagnies les plus solides.

Pour faire un choix pertinent de placement il est fondamental de définir vos objectifs et de réaliser un profil de risque. Cela va permettre notamment de déterminer quelle volatilité maximale vous êtes prêt à accepter sur vos portefeuilles.

La volatilité est la propension d’un titre à s’écarter de son cours moyen au cours d’une période donnée.

Concernant les portefeuilles déclinés ci-dessous, les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Assurance Vie OPC

Avec des indices actions revenus sur des plus bas de fin 2018, à l’instar du CAC40 sur les 3600 points, nous avons décidé de renforcer nos fonds actions initiés le mois dernier : PICTET BIOTECH, PICTET TIMBER, PICTET SECURITY et JPMORGAN EMERGING MARKET; au détriment des fonds TIKEHAU CREDIT PLUS et LFIS VISION UCITS PREMIA. Enfin, nous avons profité de la brève baisse de l’once d’or sous les 1500$ pour renforcer TOCQUEVILLE GOLD dont nous avions pris une partie de nos bénéfices le mois dernier.

PEA

Du fait de la persistance de la forte volatilité du marché, nous avons décidé de nous mettre en cash à hauteur de 80% du portefeuille et de patienter afin de saisir des opportunités d’achat.

LES PLACEMENTS ENTREPRISES

Epargne salariale
Sur le plan de la protection sociale, après le secteur de la prévoyance et la santé, l’Etat se désengage de plus en plus de la retraite.
L’entreprise doit supporter ce transfert de charge. En prenant à charge le dispositif d’épargne salariale dont le PERCO qui devient transférable depuis me 01/10/2019 dans un PER, l’entreprise a un rôle d’accompagnement sur l’efficacité de l’épargne de ses salariés. D’où l’importance de s’assurer les service d’un CIF.

Trésorerie d’entreprise
Nous proposons un suivi individualisé de votre trésorerie en cohérence avec vos besoins de disponibilité.
Dans le contexte de la baisse de la rémunération de l’épargne sécuritaire, il devient de plus en plus difficile de faire fructifier son excédent de trésorerie. Il est donc judicieux de se faire accompagner par un CIF (Conseiller en Investissement Financier) agrée par l’AMF pour proposer le meilleur type de placement et de rémunération selon des critères de liquidité, de risque et de rendement.

Epargne salariale

Le portefeuille n’a pas connu de changement d’un mois à l’autre et performe mieux que les indices actions de référence. Nous nous exposerons davantage au risque lorsque la volatilité aura diminué ou que les indices actions reviendront sur des niveaux de valorisation attrayants.

Trésorerie d’entreprise : Comptes titres

Du fait de la forte volatilité du marché, nous avons décidé de nous mettre en cash à hauteur de 80% du portefeuille et de patienter afin de saisir des opportunités d’achat. A noter que les deux lignes restant en portefeuille sont cotées en dollars et font partie du secteur aurifère.

Trésorerie d’entreprise : Contrats de capitalisations

Bon maintien du portefeuille malgré la chute des marchés actions grâce à la mise en place d’une stratégie décorrélée des marchés actions. Nous avons profité de la brève baisse de l’once d’or sous les 1500$ pour renforcer BGF WORLD GOLD au détriment de LFIS VISION PREMIA.

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