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Publications

Viafontis Bordeaux : Nous valorisons le potentiel d’investissement

Lettre financière N°28 mai 2020

Edito

Actions
Les indices actions internationaux ont connu un rebond suite au déconfinement progressif des économies qui semble pourtant bien fragile et laisse augurer un deuxième épisode.

Devises
Le dollar index a fait du surplace ce mois-ci mais à des niveaux toujours élevés; il s’agit de la monnaie fiduciaire de référence sur laquelle les investisseurs se réfugient lorsqu’il y a trop d’incertitude

Géopolitique
les Etats-Unis accuse ouvertement la Chine et de possibles sanctions économiques planent à nouveau.

Taux
Les taux longs consolident avec des pays à suivre de près à l’instar de l’Italie dont le 10ans tutoye les 2%.

Matières premières
Forte volatilité sur le baril du pétrole qui est tout de même parvenu à limiter les dégâts. A contrario, nouvelle progression de l’once d’or qui consolide sous les 1800$ suite à l’accentuation de l’aversion au risque et aux injections de liquidités.

Lettre financière

LES PLACEMENTS PERSONNELS

Pour faire fructifier son épargne, les trois facteurs les plus importants sont : 

  • La pertinence de l’allocation
  • Bénéficier des cadres fiscaux les plus avantageux
  • Le choix des contrats les mieux adaptés à vos objectifs et les compagnies les plus solides.

Pour faire un choix pertinent de placement il est fondamental de définir vos objectifs et de réaliser un profil de risque. Cela va permettre notamment de déterminer quelle volatilité maximale vous êtes prêt à accepter sur vos portefeuilles.

La volatilité est la propension d’un titre à s’écarter de son cours moyen au cours d’une période donnée.

Concernant les portefeuilles déclinés ci-dessous, les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Assurance Vie & PER

Avec des indices actions revenus sur des niveaux pivots importants, à l’instar du CAC40 sur les 5250 points, nous avons décidé de renforcer notre exposition actions via des OPC sectoriels: PICTET BIOTECH, PICTET TIMBER, PICTET SECURITY et JPMORGAN EMERGING MARKET. A contrario, afin de dégager de la liquidité pour ces achats, nous avons diminué à la marge les lignes TOCQUEVILLE GOLD, TIKEHAU CREDIT PLUS et LFIS VISION UCITS PREMIA.

PEA

Du fait de la forte volatilité du marché, nous avons décidé de nous mettre en cash à hauteur de 40% du portefeuille et de patienter afin de saisir des opportunités d’achat.

LES PLACEMENTS ENTREPRISES

Epargne salariale
Sur le plan de la protection sociale, après le secteur de la prévoyance et la santé, l’Etat se désengage de plus en plus de la retraite.
L’entreprise doit supporter ce transfert de charge. En prenant à charge le dispositif d’épargne salariale dont le PERCO qui devient transférable depuis me 01/10/2019 dans un PER, l’entreprise a un rôle d’accompagnement sur l’efficacité de l’épargne de ses salariés. D’où l’importance de s’assurer les service d’un CIF.

Trésorerie d’entreprise
Nous proposons un suivi individualisé de votre trésorerie en cohérence avec vos besoins de disponibilité.
Dans le contexte de la baisse de la rémunération de l’épargne sécuritaire, il devient de plus en plus difficile de faire fructifier son excédent de trésorerie. Il est donc judicieux de se faire accompagner par un CIF (Conseiller en Investissement Financier) agrée par l’AMF pour proposer le meilleur type de placement et de rémunération selon des critères de liquidité, de risque et de rendement.

Epargne salariale

Le portefeuille n’a pas connu de changement d’un mois à l’autre et performe en ligne avec les indices actions de référence.

Trésorerie d’entreprise : Comptes titres

Du fait de la forte volatilité du marché, nous avons décidé de nous mettre en cash à hauteur de 20% du portefeuille et de patienter afin de saisir des opportunités d’achat. A noter que deux opérations ont été soldées positivement (KKO INTERNATIONAL et EVOLUTION MINING), permettant au portefeuille de dégager une performance positive sur le mois.

Trésorerie d’entreprise : Contrats de capitalisations

Bon maintien du portefeuille malgré la chute des marchés actions grâce à la mise en place d’une stratégie décorrélée des marchés actions.

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